Returnerer avkastningen på et verdipapir som betaler periodisk rente. Bruk AVKAST til å beregne obligasjonsavkastning.
Hvis funksjonen ikke er tilgjengelig og returnerer feilen #NAVN?, installerer du og laster inn Analyseverktøy-tillegget.
Hvordan?- Velg Tillegg på Verktøy-menyen.
- På listen Tilgjengelige tillegg merker du av for Analyseverktøy, og velger deretter OK.
- Hvis nødvendig, følger du instruksjonene i installasjonsprogrammet.
Syntaks
AVKAST(betalingsdato;forfallsdato;rente;pris;innløsningsverdi;frekvens;basis)
Viktig! Datoer bør legges inn ved hjelp av DATO-funksjonen eller som resultat av andre formler eller funksjoner. Bruk for eksempel DATO(2008;5;23) for 23. mai 2008. Det kan oppstå problemer hvis datoer blir skrevet inn som tekst.
Betalingsdato er verdipapirets betalingsdato. Betalingsdatoen for verdipapiret er datoen etter utstedelsesdatoen da verdipapiret ble solgt til kjøperen.
Forfallsdato er verdipapirets forfallsdato, uttrykt som et serienummer.
Rente er verdipapirets årlige rente.
Pris er verdipapirets pris per pålydende kr 100.
Innløsningsverdi er verdipapirets innløsningsverdi per pålydende kr 100.
Frekvens er antall renteinnbetalinger i året. For årlige avdrag er frekvens lik 1, for halvårlige er frekvens lik 2, for innbetalinger per kvartal er frekvens lik 4.
Basis angir typen datosystem som brukes.
| Basis | Datosystem |
|---|---|
| 0 eller utelatt | Det amerikanske systemet NASD 30/360 |
| 1 | Faktisk/faktisk |
| 2 | Faktisk/360 |
| 3 | Faktisk/365 |
| 4 | Europeisk 30/360 |
- I Microsoft Excel lagres datoer som etterfølgende serienumre slik at de kan brukes i beregninger. Som standard lagres 1. januar 1900 som serienummer 1, og 1. januar 2008 som serienummer 39448, fordi det er 39 448 dager etter 1. januar 1900. Microsoft Excel for Macintosh bruker et annet datosystem som standard.
- Betalingsdatoen er datoen da kjøperen kjøper en kupong, for eksempel en obligasjon. Forfallsdatoen er datoen en kupong utløper. Anta for eksempel at en obligasjon på 30 år blir utstedt 1. januar 2008, og blir kjøpt av en oppkjøper et halvt år senere. Utstedelsesdatoen vil være 1. januar 2008, betalingsdatoen vil være 1. juli 2008, og forfallsdatoen vil være 1. januar 2038, som er 30 år etter utstedelsesdatoen 1. januar 2008.
- Betalingsdato, forfallsdato, frekvens og basis avrundes til heltall.
- Hvis betalingsdato eller forfallsdato ikke er en gyldig dato, returnerer AVKAST feilverdien #VERDI!.
- Hvis rente < 0, vil AVKAST returnere feilverdien #NUM!.
- Hvis pris ≤ 0 eller hvis innløsningsverdi ≤ 0, vil AVKAST returnere feilverdien #NUM!.
- Hvis frekvens er et hvilket som helst tall unntatt 1, 2 eller 4, vil AVKAST returnere feilverdien #NUM!.
- Hvis basis < 0 eller hvis basis > 4, vil AVKAST returnere feilverdien #NUM!.
- Hvis betalingsdato ≥ forfallsdato, vil AVKAST returnere feilverdien #NUM!.
- Hvis det er én rentebærende periode eller mindre til innløsningsverdi, vil AVKAST beregnes slik:
der:
A = antall dager fra begynnelsen av den rentebærende perioden til betalingsdatoen (påløpte dager).
DSR = antall dager fra betalingsdatoen til innløsningsdatoen.
E = antall dager i den rentebærende perioden.
- Hvis det er mer enn én rentebærende periode frem til innløsningsverdi, blir AVKAST beregnet gjennom ett hundre iterasjoner. Oppløsningen bruker Newtons metode basert på formelen som brukers i funksjonen PRIS. Avkastningen blir endret til antatt pris hvis avkastningen er nær pris.
Eksempel
Det kan være enklere å forstå eksemplet hvis du kopierer det til et tomt regneark.
- Opprett en tom arbeidsbok eller et tomt regneark.
- Velg eksemplet i hjelpeemnet. Ikke merk rad- eller kolonneoverskriftene.
Velge et eksempel fra Hjelp
- Trykk CTRL+C.
- I regnearket merker du celle A1, og trykker CTRL+V.
- Hvis du vil veksle mellom å vise resultatene og vise formlene som returnerer resultatene, trykker du CTRL+` (grav aksent), eller velg Formelrevisjon på Verktøy-menyen, og velger deretter Formelrevisjonsmodus.
|
|
Obs! Hvis du vil vise tallet som en prosent, merker du cellen og velger Celler på Format-menyen. Velg kategorien Tall, og velg deretter Prosent fra Format-boksen.